三重滤网交易系统实操指南
在每年都会发生数次令人愉快的相遇：在一些会议或交流场合，交易者向我走来，告诉我他们阅读了我的书籍或参加了相关课程后，如何开启了交易生涯。我留意到，这些交易者在交谈中往往带着些许歉意，表示采用了我的三重滤网理论，却未完全照搬指导，可能修改了指标、增加了滤网或调整了工具。听到这些，我明白自己正与赢家交谈。我告诉他们，成功主要归功于他们自己，我教授的内容和其他同学并无二致。市场赢家能提取所需并加以运用。他们修改系统的做法，体现了赢家应有的态度。要真正受益于一套交易系统，必须测试参数、优化调整，直至其成为自己的系统。纪律源于信心，而信心的建立依赖于经过自己数据验证且贴合个人风格的体系。
上世纪80年代中期，我开发了三重滤网交易系统，并在1986年的期货杂志上首次公开。后来在《操作生涯不是梦》及相关资料中加以改进。现在回顾该系统，并聚焦近期改动。
什么是交易系统？方法、系统和技巧之间有何区别？方法是一种概括交易的哲学，例如顺势交易、价值买入等。系统是为执行方法而建立的规则，如根据均线方向买卖。技巧是进出场的具体规则，如价格突破前日高点时做多。三重滤网理论采用多周期分析，结合趋势指标和振荡指标，在长期图表上制定战略决策，在短期图表上寻找战术入场点。该理论通过三重过滤或测试，每层滤网采用不同周期和指标，过滤掉看似诱人的交易，提升审慎性。
指标的冲突
技术指标比价格形态更客观。指标参数变动会影响信号，需仔细调整以适应个人风格。指标分为三类：趋势指标如移动平均线、MACD，用于鉴别趋势；振荡指标如包络线、强力指数、KD、艾达透视指标，捕捉超买超卖；第三类反映市场情绪，如好友指数、交易员持仓报告、新高新低指数。不同指标常发出矛盾信号，交易者需建立系统综合考虑，避免被主观偏好误导。
周期的冲突
同一股票在不同周期可能呈现相反趋势，如周线上升而日线下降，或小时线上升而分钟线下降。处理矛盾信号时，业余者常忽略其他周期，只看单一周期，这往往导致亏损。解决之道是退后一步，用大视野把握大势，先做战略决策，再贴近市场找入场点。这正是三重滤网系统的核心。
如何界定长短周期？三重滤网避开僵化定义，关注周期关系。选择最喜好的周期作为“中间周期”，将其乘以五倍得长周期。如中间周期为日图，富拓官网长周期为周图；若为五分钟图，则长周期为半小时图。在长周期制定战略，再回中间周期找入场出场点。
三重滤网的原则
第一层滤网：在长期图表上用趋势指标制定战略决策，确定做多、做空或观望。第二层滤网：在中期图表上用振荡指标确定入场出场点。第三层滤网：通过中期或短期图表设置交易单。若长期看多或看空，则回中期图表用振荡指标顺应趋势方向操作，并设置好停损和获利目标。
第一套交易系统（中长线交易）
第一重滤网
选择喜爱的时间结构（中间周期），乘以五倍得出长期结构。例如，若喜用日线图，则转至周线图，先不急于看日线，以免影响周线分析。日内交易者可选十分钟图为中间周期，移至小时图。长线投资者可选周线为中间周期，转至月线。在长期图上用趋势指标制定决策。最初版本采用周MACD柱线坡度，现更偏好周EMA，如26周EMA代表半年交易，可根据市场测试不同长度。周MACD柱线与价格背离是最强信号，可超越EMA。
第二重滤网
返回中间图表，用振荡指标寻找顺应长期趋势的机会。当周趋势上升，等待日线振荡指标回落给出买入信号，回调买入较浪顶安全；若给出卖出信号，可平多单但不做空。周趋势下跌时，等待反弹做空，若给出买入信号，平空单但不做多。可选慢速指标如MACD柱线或KD，或快速指标如2日EMA的强力指数。同时设立止损，止损应设在不易触及处，总亏损不超资产2%。设立盈利目标，如通道线附近或强力指数转向时平仓。
第三重滤网
使用实时数据精确入场。若无实时数据，采用日间突破或回调入场。例如，前两重滤网发出做多信号时，在前日高点或更高一档挂买单；做空时则在前日低点挂单。也可在价格回调至EMA时买入。采用实时图表时，开盘后若价格突破前15至30分钟高点，可跟进做多。入场后应避免用日内数据出场，因进场基于周线或日线。
第二套交易系统（日内交易）
第一重滤网
选择中间周期，如五分钟图，乘以五倍得长期周期（如半小时图）。在长期图表用趋势指标，如20或30单位EMA，制定决策。成功的日内交易者少依赖指标，多依靠图表形态，但均线仍有效。
第二重滤网
在五分钟图绘制22单位EMA及通道。当长期趋势上升，价格回落至均线下方且振荡指标超卖时买入；下降趋势则相反。设置安全区域止损，富拓官网以收盘价为准出场，避免噪声触发。
第三重滤网
在均线附近入市，通道线附近获利出局。若振荡指标走弱，应及早平仓。测试不同通道宽度，保持纪律。日内交易需证明能比中长线赚更多，谨慎入市，迅捷离场，避免在交易后时段操作。